송원산업 종목분석 및 투자전략 제시

송원산업

-산화방지제 및 안정제를 생산하는 기업으로 석유화학제품에 사용되는 첨가제로 보시면 됩니다.

-산화방지제 세계시장 점유율 2위

-가치투자로 유명한 한국투자밸류자산운용에서 7%대 지분을 보유하고 있으며, 유리자산운용에서도 7%대의 지분을 보유중, 연기금 6%대 보유

-부채비율은 점점 낮아지고 유보율은 1400%대까지 증가한 상태.

-2007년부터 실적개선 뚜렷하며 매출이 2009년까지 2배 가까이 증가하면서 흑자전환과 함께 영업이익의 급격한 성장을 보이고 있음

- 2006년부터 공격적인 설비투자로 2009년부터 결실을 맺고 있음.

- 중국,중동,아프리카 등 해외진출로 글로벌 기업 도약 기대

 

최근 뉴스

송원산업은 매암공장 수지첨가제 제조를 위한 시설 증설에 230억원을 투자한다고 7월 27일 공시했다.

투자기간은 내달 1일부터 오는 2011년 12월31일까지며, 이는 자기자본대비 13.2%에 달하는 규모다.

 

2008년부터 본격적인 턴어라운드를 하면서 실적이 대폭개선되는 흐름입니다.

투자활동을 보시면 아시듯이 2006년부터 공격적인 투자를 하면서 실적이 대폭개선되고 있습니다.

 

최근에 주가가 가파르게 하락을 하면서 주가가 추세를 완전히 이탈하고 역배열로 돌아선 상황입니다.

그러나 수급에서 외국인들이 계속적으로 지분을 확대하는 모습은 긍정적입니다.

송원산업은 시장 지배력이 있는 기업이라는 점에서 여기서 추가적인 급락은 매수의 기회로 생각할 수 있습니다.

8000원대 하락이후 20일선 위로 돌려서 올라오기 위한 시도를 하고 있습니다.

 

-투자전략-

단기적인 20일선 위로 강하게 치고 갈 경우 - 목표가는 10000원으로 제시해드리고 손절가는 20일위로 올라가는 척하고 하락전환할 경우 8500원에서는 손절하는 전략을 제시하겠습니다.

 

중장기적인 전략으로 기업가치에 배팅한다고 했을 때 글로벌 기업으로 도약한다고 보면 매집해 들어갑니다. 다만, 전저점 이탈과 함께 외인수급이 매도로 돌아설 경우 함께 매도를 하시길 바랍니다.

역배열인 상황에서 위로 치고 못가면 20일선과 60일선이 저항으로 계속해서 하락추세를 만들 가능성이 있기 때문에 8500원을 깨면 그냥 손절해 놓고 관망하시길 바랍니다.^^

 

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