파생투자는 쉽지 않습니다. 개인적으로 파생상품에서 장기적으로 본다면 살아남을 수 있는 개인투자자는 1%도 되지 않을 것입니다. 1%중에서도 큰 성공을 거두는 투자자 역시 극히 드물겠죠. 주위에 선물 옵션으로 성공하신 분 본 적이 극히 드물고 계속적인 투자를 했을 경우 한 방에 손실로 바뀔 수 있는 것이 파생상품입니다.
살아남는데 그치는 게 아니라 성공하고 그 후에 자산까지 지키기 위해서는 어떻게 해야 할까요? 단순이 동전 던기기 승부로 가능할까요? 공부는 물론 심리적인 부분이 핵심이 될 것입니다. 모든 세상살이가 마음에 달려있지만 돈이 단 몇초에도 수십%씩 오고가는 파생시장에서는 더욱 중요한 부분입니다.
누구나 알지만 지키기 힘든 부분이겠죠.
도이치사태 아실 겁니다. 옵션만기일 동시호가에 도이치창구로 대규모 매도가 나오면서 선물,옵션시장 초토화 시켰죠, 당시 파생에 투자했던 작은 운용사가 무너질정도로 타격이 컸죠. 콜 매수했거나 선물 매수 포지션이었던 개인투자자들도 단 10분만에 휴지로 만들어 버렸죠.
도이치사태처럼 대응불능사태는 어떤 형태든지 반복될 수 있으며 본인의 실력과 의지와 상관없이 나타나므로 우리는 항상 파생상품 투자에는 신중을 기해야 합니다.
파생투자에 있어서 우리는 되도록 투자를 안하는 것이 좋지만 꼭 해야한다고 생각되는 분들에게 몇가지 언급합니다.
1. 살아남아야 합니다. 배팅하는 것도 좋습니다. 반토막도 좋습니다. 다만 다 잃어버리고 돈을 투입하고 다 잃는 반복이 되어서는 안됩니다. 시작했으면 추가 투입이 없다는 자세 리스크관리가 중요합니다. 원금을 무조건 지키겠다는 마인드를 갖고 임할 필요가 있습니다. 원금을 지키면서 투자원칙을 각자 정하는 것이 중요합니다. 특히 손절은 철저하게 지킬 필요가 있습니다.
2. 욕심이 이성을 상실하게 만듭니다. 예로 수익이 크게 날 수 있는 포지션인데 조금 먹고 나중에 추격해서 크게 먹겠다고 덤비다가 한 방에 손실로 바뀌는 경우 많이 겪었을 겁니다. 또한 수익이 크게 날 수 있었는데 더 먹겠다고 버티다가 수익을 반납한 경험도 있겠죠. 그리고 손실이 크게 나면서 복구해야 겠다고 리스크 큰 행사가에서 배팅해서 휴지를 당하는 경우도 있을 겁니다. 매일 원칙적으로 안정적인 포지션을 만들고 가다가 순간의 욕심으로 한 방향에 몰빵했다가 손절못하고 크게 손실나면서 기존의 원칙과 이성을 상실시킴으로써 투자가 힘들어지는 경우도 있겠죠.
파생에서 고수를 찾기 힘든 이유는 인간의 도박심리가 언제든지 발동할 수 있다는 점에서 고수가 하수가 되는 것도 한순간이라는 거죠. 따라서 매일 투자를 하면서 복기를 하고 반성하는 습관을 기르고 심리적으로 손절 후에 평정심을 갖고 다음 배팅을 하는 것이 중요합니다.
3. 수익이 났을 경우에 욕심을 더 내지 않는 것이 좋습니다. 일정부분 최소한 파생에서 주식으로 전환하거나 안전자산, 실물자산으로 이동시키는 작업도 좋을 것 같습니다. 예를 들면 옵션에서 100만원으로 100만원을 벌었으면 50%인 50만원은 다른 증권사 계좌에 주식을 사거나 예금을 넣는다거나 혹은 현금으로 전환이 가능한 금,은,미술품,수집품 등을 사는 것도 좋을 것 같습니다.
주식이나 예금은 순간적으로 파생으로 전환할 수 있기에 실물쪽이 더 나을 것 같네요.
많지만 3가지만 언급해봅니다. 투자에 참고하시길 바랍니다.^^
