와이즈 정보통

1600선초반에서 1500대중반까지

11월 콜 중에 LP존재하고 210~219로 손익분기형성하는 종목들에 관심을 가져볼 필요가 있으며 분할로 소액배팅해보시길 바랍니다. 전환비율 100짜리 찾아보시길 바랍니다.

지수가 숨고르기 하는 가운데 1600이 무너질 경우 매수대응할 필요가 있다고 봅니다.

연말까지는 고배당주에 관심을 가져볼 필요가 있고 , 중소형가치주, 대형주 중에서 낙폭과대 종목- 철강,해운 기타소외업종 장기투자로 관심 가져볼 필요가 있음.

자동차 IT 등 수출주는 리스크관리 관점으로 장기보다 반등시 단기적인 관점으로 매매할 필요가 있음.

카페 종목분석들 중에 몇 종목을 제외하고는 중장기투자종목이니 분석글 살펴보시고 매수해서 들고 가시면 됩니다.

하나금융지주

유증 부담으로 급락했지만 금일 망치형으로 꼬리를 달고 감아올리는 흐름. 은행주 전반적으로 조정 후 반등하려는 힘이 강한 업종 , 유증은 이미 다른 금융지주회사들이 한 번씩 겪었으므로 여기서 추가로 악재반영은 어려울 듯 합니다. 유증목적이 성장성을 위한 M&A 실탄확보용 유상증자를 추진이라는 점에서 주가의 과도한 하락은 매수의 기회로 봐야 할 것 같습니다.

지수 반등시 재차 반등 가능하리라고 봄. 다만 , 유증부담이 있으므로 단기적인 반등에 그칠 수 있으니 단기적인 매매로 공약해 볼 필요가 있습니다.

OCI - 구 동양제철화학 - 태양광

단기 고점대비 20-30% 급락 , 단기 낙폭과대

본사 압수수색으로 동시호가 추가 하락. 내일 갭하락하면 매수가담할 구간, 이미 여러번 악재로 부각된 횡령사건이라 주가에 큰 영향은 없을 듯 하며 다만 심리적인 부분으로 보임.

박스권 중간지점인 22만원부터 박스권 하단까지 분할 매수 대응 가능. 외인들 포지션이 크게 변화가 없다는 점을 볼 필요 있음.

피터린치의 주식투자 성공을 위한 3가지 요소

1.내 집은 있는가? -여유자금으로 하라

2.돈을 간절히 원하는가?

3.주식투자 성공 체질인가?

주식투자 성공 적성 체크포인트

-참을성

-스스로에 대한 믿음

-냉정함

-유연성

주식투자 성공을 위한 충동성(상승)과 불안(하락) 통제가 관건

충동성을 판단하는 객관적 지표 - 산만함, 행동과잉, 과시욕구, 고집, 위험선호, 스릴을 좋아함

불안 수준을 판단하는 지표 - 작은 일에도 쉽게 놀람, 안 좋은 상상을 함, 지나친 완벽주의, 매사에 쉽게 긴장함.

투자성격개선방법- 인정할 것은 인정하는 자세, 천천히 걷고 호흡하는 습관, 반신욕, 명상, 이미지 트레이닝, 정신질환 가능성 고려(치료)

피터린치가 판단하는 유일한 이론 - 삼겹살(칵테일) 파티 이론

모임이나 회식 중 주식이야기가 1시간 이상하는 경우 --- 천정

모임이나 회식 중 주식이야기를 거의 안 하는 경우 --- 바닥

피터린치의 6가지 주식 분류 - 연구가 가장 중요함.

1.저성장주 - 안정성, 배당주

2.고성장주 - 20~25%성장률 , 고수익가능

3.우량주 - 기관투자자 포트관리 종목, 안정성

4.경기순환주- 철강, 자동차 등 경기에 민감한 주 , 타이밍이 중요

5.업종전환주 - 수익구조 변모, 고리스크

6.자산주 - 자산가치 우량주, 유형,무형자산 (특허) ,지주회사

퍼펙트 미인주

1.촌스런 이름 - 인기가 없어서 싸게 살 수 있다.

2.업종자체가 촌스런 행동 - 예) 병뚜껑 만드는 기업

3.뭔가 찝찝한 업종 - 예) 장례업종

4.스핀오프기업- 독립기업, 모자기업에서 속한 자 기업

5.무시당하는 기업- 시장참여자 관심 없음, 상대적 저평가, 기관,외인 지분도 거의 없음

6.잡스런 소문기업- 조폭, 폐수, 소문(급등한다,재료있다.) , 연관성 판단이 중요

7.성장중지기업- 독점기업, 진입장벽 높음, 경쟁 낮음, 기존의 기업이 독점

8. 틈새기업 - 채석사업 >보석사업

9.반영구적 소비재 기업 - 반복사용 소비재, 교체해야 하는 부품, 음식조미료, 라면, 스타킹, 세제 등

10. 자체 기술 사용기업

11.내부자 매수종목

12.자사주 매입기업

13.눈여겨 보면 생활 속에서 잘 아는 기업

회피주

1. 불타는 업종, 불타는 기업 - 달도 차면 기운다.

2. “두고 보자” 주 - 제 2의 000주

3. 사업 다각화 주 - M&A 시너지 효과 확인 필요, 실패가능성이 있음

4. 속삭임 주 - 달콤함으로 접근 , 일단 경계

5.이름만 화려한 주 - 자극적 이름 ,일단 경계

“투자는 예술이다.“

투자분석방법

1. PER 주가 수익비율 - 투자 비용 회수기간 추론가능 10배 - 10년 , 당연히 낮은 per이 유리 , 저per에 대한 맹신은 금물, 수익성장률보다 낮으면 ok

2. PSR 주가 매출액 비율 - 매출비중 중요

3. 현금보유 비중- 부도위험 회피, 신규투자 기회 많음,

4. 부채요인- 미국(부채 25%,자본75%) , 한국(부채 200% 가능)

5.장부가치 PBR - 자산가치주

6.세후손익 - 세후순이익률 높을수록 유리

주식아마추어의 미신

1.그렇게 떨어졌는데 또 떨어지겠나? -  자기위안 , 바닥 밑에 지하가 있다.

2.바닥시세로 확 잡았다.  - 떨어지는 칼 잡기

3.이미 다 올랐어. 또 오르겠어? - 미리 한정 ,무시 금지,

4. 고작 3천원짜리인데 손해 봐야 얼마나 보겠어. - 위험은 우량주나 소형주나 똑같음.

5.기다릴 거다. 죽도록 기다리면 오르겠지 - 망할 수도 있음

6.닭의 모가지를 비틀어도 새벽은 온다 - 악재 존재

7.만원되면 팔게.- 정하지 말고 즉시 팔아라.

8. 안정주는 가격 변동이 안 심해 - 속편한 주식은 존재하지 않음

9.뭔가 터지기 전을 어떻게 기다려 - 인내하면 보상은 온다

10.그 주식 샀으면 대박이었는데...- 이미 남의 떡임

11.다음에는 꼭 산다. - 싼 게 비지떡 , 다음에도 비지떡

연일 급락하면서 지수가 1700에서 1600초반까지 밀리는 흐름입니다.

외국인 순매수가 순매도가 시작된 후 계속하락하는 흐름입니다. 따라서 현재 단기 추세로 봐서는 외국인이 순매수로 전환되지 못하면 상승은 어려울 것 같고 기관이나 개인들의 매수강도가 그다지 강하지 못한 것 같습니다.

기관은 펀드환매와 펀드 유입자체 없기에 공격적으로 지수를 받치는 것은 없고 단지 기계적인 매수정도에 불과하고 개인들은 심리자체가 너무 약해서 쉽게 무너질 가능성이 높습니다.

하지만 지금 대형주 일부 업종만으로 지수를 올렸으므로 하락시에 그동안 못올랐던 종목은 하락폭은 미미할 것으로 보입니다. 따라서 그동안 안 올랐던 종목은 굳이 매도할 필요는 없어보입니다. 오히려 낙폭과대한 중소형가치주에 관심을 가져볼 필요가 있다고 봅니다.

삼산(三山)

"주가는 동일한 변동을 3번 이상 되풀이 하지 않는다."라는 시세의 속성을 전형적으로 나타내 주는 천정권의 주가패턴으로서, 엘리오트 파동의 마지막 상승파의 작은 상승5파 유형과 흡사하다. 3개의 산이 형성 후 급락세 연출한다.

 삼천(三川)

"삼천은 삼산(三山)과는 정반대로 대세바닥을 나타내는 주가패턴으로서 상당기간동안 큰 폭으로 하락한 주가가 상승과 하락을 반복하면서 바닥을 굳히는 과정이라고 할 수 있다. 3개의 계곡을 형성하면서 급등한다.

삼공(三空)

시세의 흐름에 있어 인기가 과열되거나 혹은 급격히 냉각될 경우에는 당일의 시가가 전일의 종가 보다 높게 출발하여 계속 상승하거나 반대로 전일의 종가 보다 낮게 시작하여 계속 하락하게 됨으로써 음양도나 봉도표 상에 공간(空間)이 형성되게 되는 바(갭), 이 같은 공간이 주가가 상당기간 상승하는 과정에서 인기가 계속 가열됨으로써 3차례에 걸쳐 나타나면서 시세 급등하는 경우를 일컬어 사께다5법의 삼공(三空)이라 한다. 삼공 발생 후 하락할 가능성이 높다.

 삼병(三兵)

삼병은 시세흐름의 큰 반전을 암시하는 주가패턴으로서 강세전환을 나타내주는 적3병(赤三兵)과 약세전환을 나타내주는 흑3병(黑三兵)으로 나누어지는데, 3일동안에 형성된 시세의 흐름에 따라 대세반전의 분기점을 가늠하게 됨과 함께 주가추세를 예상하게 된다.

1) 적삼병(赤三兵)

상당기간동안 큰 폭으로 하락한 후 계속된 침체국면에서 평행으로 움직이던 주가가 3일동안에 걸쳐 매몰을 소화하면서 견조하게 상승함으로써 - 단, 돌발재료에 의해 거래량없이 공간을 형성하면서 급등하는 경우는 적3병으로 보지 않는다 - 차트상에 몸통길이가 크지 않은 상승선(양선)3개가 연이어 형성되는 주가패턴을 말한다 . 거래량과 함께 3개의 양봉 발생후 급등하는 패턴으로 매수 신호이다..

흑3병은 적3병과 대립되는 개념의 주가패턴으로서 거래량 증가와 함께 상당기간동안 큰폭으로 상승한 주가가 대량거래를 수반하면서 견조하게 3일동안 계속하여 하락함으로써 주가차트 상에 몸통길이가 길지 않은 하락선(음선)이 3개 연속해서 출현하는 것을 말한다.
이 같은 흑3병의 출현은 이제까지 지속되던 상승세가 끝나고 기나긴 하락세가 시작되는 신호라고 볼 수 있으며, 흑3병이 나타난 이후에는 주가가 폭락할 가능성이 높으므로 보유주식을 과감히 매도하는 것이 유리하다.

삼법(三法)

휴식이라 함은 아무런 행동을 하지 않은 상태, 즉 주식을 사지도 팔지도 않은 상태를 말하는 바, 전술한 사께다 5법(五法)가운데 삼법(三法)에 해당된다.

삼법(三法)은 "주식은 사야 하고, 팔아야 하고, 쉬어야 한다" 는 투자격언과 일치하는 것으로서, 특히 이 가운데에서도 쉬는 것, 즉 휴식을 강조하고 있는 투자전략이다.

증권투자는 매수와 매도와 휴식의 3요소(三要素)로 구성되는 의사결정의 과정이다. 즉, 주식을 사고 파는 매수와 매도만이 투자가 아니다. 아무것도 하지 않고 휴식하는 것도 역시 투자라는 것을 명심해야 한다.

콜워런트만기워런트가격 

 = [만기종가(지수는 만기일 코스피200지수, 종목은 최종거래일포함 5거래일평균가) - 행사가] * 전환비율

풋워런트만기워런트가격 

 = [행사가 - 만기종가(지수는 만기일 코스피200지수, 종목은 최종거래일포함 5거래일평균가)] * 전환비율

예) 코스피200지수  202.4 로 최종거래일에 끝이 났고 행사가 200이고 전환비율이 50인 지수콜워런트의 만기에 지수워런트가격은?

(202.4-200)*50 = 120원이됩니다.

시간가치(프리미엄=쎄타의 절대값* 잔존일수)

내재가치라는 것은 행사할 수 있는 권리가 생기는 행사가격 위에 기초자산(주가,지수포인트)의 차익 (주가 또는 지수포인트 - 행사가격) * 전환비율  <---콜워런트의 경우임.

내가격인 콜워런트는 이러한 내재가치 + 시간가치를 갖고 있는 워런트를 말하고 행사가격보다 기초자산이 더 비싸다는 것의 의미하며 외가격인 콜워런트는 내재가치가 없고 시간가치만 존재하는 워런트로 행사가격에 기초자산이 싸다는 것을 의미합니다.

내재가치가 있는 내가격인 워런트는 확률적으로 행사가능성이 높아서 워런트가격이 비싼 것이 일반적이며 시간가치 하락폭도 적습니다.

그러나 외가격으로 갈수록 시간가치만 존재하고 깊은 외가격일 경우 확률적으로 행사가능성이 낮으므로 워런트가격이 깊은 외가격으로 갈수록 싸집니다.

주의할 점은 외가격인 경우에는 잔존일이 가까워지면 시간가치가 급속도로 추락하는데 그 이유는 쎄타값이 상승하고 행사가능성이 확률적으로 점점 낮아지기 때문에 LP가 인위적으로 반영하는 경우가 있으며 LP가 없는 경우 개인들의 심리에 의해 급격히 추락할 수도 있습니다.

종목워런트는 잔존일이 30일까지만 LP가 존재하므로 30일 이전에 매도를 하는 것이 좋습니다.

지수워런트의 경우는 만기당일까지 LP가 존재하므로 매매해도 무방하나 만기30일 이내에 도달하면 시간가치가 급격히 사라지고 지수에 급격히 변동하므로 리스크가 심해질 수 있습니다.