와이즈 정보통

플렉스컴

연성인쇄회로기판 FPCB 제조업

삼성전자 VD, SMD, SEV사업부 1차 벤더

내수 30%, 수출 70% 매출 비중

투자포인트

PER 7-8배 PBR: 1.5-1.8로 저평가 상태, 높은 ROE 22.26%
9월 25일부터 기관 매수세 지속
삼성전자 베트남법인 생산능력 2배 증설에 따른 수혜

삼성전자의 FPCB협력업체로 베트남 진출
 삼성전자에 대한 높은 매출 의존도는 리스크로 작용

FPCB 관련주: 인터플렉스, 비에이치

코메론은 국내 1위 줄자생산기업이고 세계 3위권 기업입니다. 기업가치가 우량하고 저평가권에 항상 머물고 있는 기업입니다.

성장성이 낮기에 그동안 상대적으로 저평가국면이 지속되고 있는 상황입니다.

하지만 가치주로써 중장기로 투자한다면 최소한 자산가치 수준까지는 갈 수 있다고 보며 7천원선까지 기다리면 갈 수 있는 종목으로 판단됩니다.

최근에 코메론과 같이 가치주들이 한 번에 급등하는 경우가 나올 수 있다는 점에서 이런 종목은 묻어두고 기다리는 방법이 최선이고 수익을 줄 때 크게 먹고 나와야 합니다.

삼영화학이라는 기업에 대해서 잘 모르시는 분이 많으실 겁니다. 삼영화학은 필름 제품-포장 용기 전문기업입니다.

쉽게 말해 음식료의 비닐 포장을 생산하는 기업이죠. 하지만 몇 년전부터 캐파시터 필름을 신성장동력으로 키우면서 성장하는 기업입니다. 나름 성장성이 있는 제품이죠.

캐파시터는 쉽게 설명하면 캐파시터= 축전기=콘덴서가 전기를 임시저장하고 전류흐름을 안정시키는 역할을 하며 전자제품,하이브리드카,스마트그리드,조명기기 등에 들어합니다.

삼영화학은 이러한 캐파시터 만들기 전에 증착에 필요한 필름 소재를 만드는 기업입니다.

진입장벽이 높아 국내 독점하고 있고 세계시장에서 4위안에 드는 기업입니다. 초박막형 캐파시터 필름의 경우 일본의 도레이에 이어 2위를 달리는 기업입니다.

향후 스마트그리드 관련주로 부각될 가능성이 있습니다.

이 기업에 기술력 이외에도 경영자의 마인드가 훌륭합니다. 창업주의 이종환 전 회장의 경우 관정재단을 설립하고 현재 수천명에 달하는 장학금을 기부하고 있으며 최근 서울대학교 도서관 걸립에 600억을 기부하면서 도서관이름도 관정도서관으로 만들게 되었습니다. 현재 8천억에 달하는 관정재단으로 앞으로 1-2년 안에 1조를 만들고 세계적으로 유망한 과학자를 선발해서 장학금을 줄 계획으로 한국의 노벨상을 만드는게 목표랍니다.

하지만 삼영화학 주주들에게는 큰 혜택이 없다는 점에서 주주분들은 오히려 반감을 싸기도 하지만 개인적으로 훌륭한 일을 하는 만큼 언젠가 기업도 크게 성장할 수 있다고 봅니다. 무엇보다 정부에게 기부를 대기업보다 더 많이 하고 있는 이종환 회장과 조만간 그 재단을 물려받을 아들에게 국가에서도 혜택을 줘야 되지 않을까라는 생각이 듭니다.

대주주 지분의 경우 이석준회장외 18%, 국민연금 5%, 세이에셋 8%로 경영권 방어하기엔 부족한 지분입니다. 물론 경영권방어에 문제없는 이유는 아시다시피 재단의 든든한 빽이 있으니까 걱정없겠죠. 그래도 주가가 계속 흘러내린다면 경영권에 대한 공격이 들어갈 수 있는 종목입니다. 시가총액도 900억대로 크지 않기에 여기서 더 하락하면 싸게 매집할 수 있는 종목이죠.

2년간 챠트 보면 할말없죠. 주가관리가 안되고 있습니다. 주주들 욕나올만하죠. 회사에 투자나 하지 무슨 기부나 하고 기업주가 하락하는거 보고 있냐고... 실적도 좋지않고 1분기 적자나고... 그러나 더 빠질만큰 기업은 나쁘지 않다고 판단되며 추가하락하면 분명 이종환 재단에서도 투자를 할수 있는 상황입니다.

문제는 수급이 좋지 않고 챠트도 전저점 이탈후 추가하락이 불가피해보입니다. 단기적인 관점에서는 매수할 시기가 아니며 중장기로 모아간다는 생각이라면 2700원대 이하에서 분할매수를 감행해도 장기적으로 수익낼 가능성이 매우 높은 위치에 와 있다고 봅니다.

박근혜 농업정책공약 관련주

대동공업

-농업기계 제조업체, 경운기, 콤바인, 트랙터, 바인더, 디젤엔진 등 취급.

-2대 주주 수퍼개미 박영옥으로 소액주주를 위한 의지 강함

-가족 경영권 분쟁

새누리의 약속
■대규모기업집단에 대한 신규 순환출자 금지
■ 소액주주 등 비지배주주들이 독립적으로 사외이사를 선임할 수 있는 시스템
구축
■독립성 강화를 전제로 국민연금 등 공적 연기금의 의결권 행사 강화
■ 집중투표제, 전자투표제 및 다중대표소송제도를 단계적으로 도입

새누리의 약속
■ 비료·농약·사료·에너지 등 가격 안정화를 위해 해당사업체의 담합행위에
대하여 공정거래법의 ‘징벌적 손해배상 제도’를 적용
■농·수협이 농자재유통센터 등을 운영하도록 하여 구입 및 유통 비용 절감
■사료 원료 곡물 구매시스템 개선
■현재 250개인 농기계임대사업소를 2015년까지 400개 이상으로 확충
■ 2013년부터 일선 농협에 농기계사업단을 설치하여 고령·영세농을 대신
하여 농작업 대행 추진
■농업경영비 절감 기술 적극 개발, 보급

국제엘렉트릭 주봉상은 120주봉에 의지해야 하는 흐름이다. 남은 자리가 13500원선이라서 추가하락시 중장기 공략을 해봐도 좋은 가격권대로 보여진다.

다만 120주봉마저 내주게 되면 조정이 길어질 수 있으므로 중장기로 버틸 수 없거나 비중이 높다면 비중조절이 필요하며 손절라인 13500원선으로 정해본다.

만약 살짝 이탈 후 재차 120주봉 올라서면 매수 유효하다.