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[기술적분석]추세분석,지지선,저항선을 이용한 투자전략

추세분석을 통한 매매전략의 기본 바탕은 한 번 형성된 추세는 지속될 가능성이 높다라는 가정하게 기술적인 분석방법입니다.

지지선 - 주가의 파동의 저점과 저점을 연결한 선, 지난 저점에서 사지 못해 대기한 매수세력이 매수할 것으로 추정

저항선 - 주가의 파동의 고점과 고점을 연결한 선 , 지난 고점에 팔지 못해 대기한 매도세력이 매도할 것으로 추정 

코스피지수에 적용하면  박스하단 - 지지선에서 매수. 박스상승 저항선에서 매도하는 전략 - 박스권 매매전략 , 박스권 상단 돌파시 새로운 추세형성되므로 돌파시 매수전략.

위의 코스피지수의 연결 모습입니다. 박스권 돌파 후 상승추세를 그리고 있습니다. 지지선과 저항선을 이어보면 상승추세를 그리고 있습니다. 상승추세매매전략으로 박스권에서와 마찬가지로 지지선을 이은 선 근처에 매도, 저항선을 이른 선 근처에서 매도전략

반대의 경우 하락추세매매전략으로 임하면 됩니다.

다우이론이란? 단기추세를 무시하고 수주~수개월의 중기추세를 통해 1년이상의 장기추세를 예측하는 이론

상승국면 - 새로운 중기추세의 바닥지점이 그 이전의 바닥지점보다 높을 때 장기추세는 상승국면

하락국면 - 새오룬 중기추세의 최고점이 장기추세의 최고점을 갱신하지 못할 때 장기추세를 하락국면

종합지수 주봉챠트상으로 다우이론 적용해 봤습니다. 다우이론의 한계 젤 밑에도 나오겠지만 과거는 분석이 용이하지만 현재 시점이 강세국면의 어디인지, 약세국면의 어디인지 명확하게 단정짓기가 어렵습니다. 다만 지금은 상승국면이 지나고 지난 4월 과열국면에 위치한 상황으로 추정됩니다. 분산으로 넘어간 것인지 명확히 알 수 없고 지나고 났을 때 이미 공포까지 지났을 수도 있습니다. 여기서 다시 전고점 돌파하면 새로운 상승국면이 되겠지요. 만약시 다시 폭락으로 간다면 지금이 분산국면으로 봐야 합니다. 애매하죠?

강세국면

1. 매집국면(강세1국면) - 장래전망 비관적, 전문투자가 매집시작하며 거래량 점차 살아남.

---> 대중들의 투자심리 - 공포심 , 투자전략 - 관망

2. 상승국면(강세2국면) - 경기호조,주가상승하면서 거래량 증가, 일반개인투자자 관심 증대되며 기술적 분석에 의한 매매로 수익을 내기 용이

---> 대중들의 투자심리 - 공포심, 투자전략 - 점차매도

3.과열국면(강세3국면) - 경기호조지속, 일반개인투자자들의 확신과 적극적인 매집

---> 대중들의 투자심리 - 확신 , 투자전략 - 매도

약세국면

1. 분산국면(약세1국면) - 전문투자가들 수익실현, 조금 주가가 하락해도 거래량이 증가하는 모습발생

---> 대중들의 투자심리 - 확신, 투자전략 - 관망

2. 공포국면(약세2국면) - 경기불황, 주가 급락하면서 거래량도 급감.

---> 대중들의 투자심리 - 공포심 , 투자전략 - 점차매수

3. 침체국면(약세3국면) - 투매현상으로 주가하락 지속, 시간이 지날수록 주가낙폭은 축소

---> 대중들의 투자심리 - 공포심, 투자전략- 매수

전문투자가들은 침체국면~매집국면~상승국면에 확신을 갖고 투자전략에 임함

다우이론의 한계

주추세와 중기추세를 명확하게 구별하기 힘듬

추세전환 확인이 너무 늦게 나타남

추세를 예측하는 것이 분산산투자의 여부와 방법을 알려주는 단서가 되지 못함

증권의 위험에 대해서 아무런 정보를 제공해주지 못함.

[증권투자용어]그랜빌의 법칙

움직이는 방향으로 주가가 계속 진행하려는 관성의 법칙과 이동평균선들간 이격이 벌어지면 이를 축소하려는 회귀현상을 적용한 법칙이 그랜빌의 법칙입니다. 

그랜빌의 법칙은 주식투자할 때 챠트를 이용한 기술적 분석 방법 중에 많이 사용되는 이론이다.

특히 이동평균선과 캔틀챠트를 적용시켜서 매매시점 포착하는데 유용하다.

매수신호

1.이동평균선이 하락추세 이후에 서서히 하락세가 멈추면서 횡보를 하다가 주가가 이동평균선을 상향돌파 할때

2. 상승추세인 이동평균선을 주가가 하향이탈 한 후 다시 상승할 때

3. 이동평균선을 향해 하락하던 주가가 하향이탈되지 않고 다시 상승할 때

4. 이동평균선 아래 있는 주가가 과다 이격발생하면서 급락 후 이동평균선으로 다시 향하는 움직임이  나타날 때

매도신호

1. 이동평균선이 상승추세적  이후에  서서히 상승세가 멈추면서 횡보를 하다가 주가가 이동평균선을 하향이탈 할때

2. 하락추세인 이동평균선을 주가가 상향 돌파 한 후 다시 하락할 때

3. 이동평균선을 향해 상승하던 주가가 상향 돌파 되지 않고, 다시 하락할 때

4. 이동평균선 위에 있는 주가가 과다 이격발생하면 급등후, 이동평균선으로 다시 향하는 움직임이 나타날 때