피터린치의 주식투자 성공을 위한 3가지 요소
1.내 집은 있는가? -여유자금으로 하라
2.돈을 간절히 원하는가?
3.주식투자 성공 체질인가?
주식투자 성공 적성 체크포인트
-참을성
-스스로에 대한 믿음
-냉정함
-유연성
주식투자 성공을 위한 충동성(상승)과 불안(하락) 통제가 관건
충동성을 판단하는 객관적 지표 - 산만함, 행동과잉, 과시욕구, 고집, 위험선호, 스릴을 좋아함
불안 수준을 판단하는 지표 - 작은 일에도 쉽게 놀람, 안 좋은 상상을 함, 지나친 완벽주의, 매사에 쉽게 긴장함.
투자성격개선방법- 인정할 것은 인정하는 자세, 천천히 걷고 호흡하는 습관, 반신욕, 명상, 이미지 트레이닝, 정신질환 가능성 고려(치료)
피터린치가 판단하는 유일한 이론 - 삼겹살(칵테일) 파티 이론
모임이나 회식 중 주식이야기가 1시간 이상하는 경우 --- 천정
모임이나 회식 중 주식이야기를 거의 안 하는 경우 --- 바닥
피터린치의 6가지 주식 분류 - 연구가 가장 중요함.
1.저성장주 - 안정성, 배당주
2.고성장주 - 20~25%성장률 , 고수익가능
3.우량주 - 기관투자자 포트관리 종목, 안정성
4.경기순환주- 철강, 자동차 등 경기에 민감한 주 , 타이밍이 중요
5.업종전환주 - 수익구조 변모, 고리스크
6.자산주 - 자산가치 우량주, 유형,무형자산 (특허) ,지주회사
퍼펙트 미인주
1.촌스런 이름 - 인기가 없어서 싸게 살 수 있다.
2.업종자체가 촌스런 행동 - 예) 병뚜껑 만드는 기업
3.뭔가 찝찝한 업종 - 예) 장례업종
4.스핀오프기업- 독립기업, 모자기업에서 속한 자 기업
5.무시당하는 기업- 시장참여자 관심 없음, 상대적 저평가, 기관,외인 지분도 거의 없음
6.잡스런 소문기업- 조폭, 폐수, 소문(급등한다,재료있다.) , 연관성 판단이 중요
7.성장중지기업- 독점기업, 진입장벽 높음, 경쟁 낮음, 기존의 기업이 독점
8. 틈새기업 - 채석사업 >보석사업
9.반영구적 소비재 기업 - 반복사용 소비재, 교체해야 하는 부품, 음식조미료, 라면, 스타킹, 세제 등
10. 자체 기술 사용기업
11.내부자 매수종목
12.자사주 매입기업
13.눈여겨 보면 생활 속에서 잘 아는 기업
회피주
1. 불타는 업종, 불타는 기업 - 달도 차면 기운다.
2. “두고 보자” 주 - 제 2의 000주
3. 사업 다각화 주 - M&A 시너지 효과 확인 필요, 실패가능성이 있음
4. 속삭임 주 - 달콤함으로 접근 , 일단 경계
5.이름만 화려한 주 - 자극적 이름 ,일단 경계
“투자는 예술이다.“
투자분석방법
1. PER 주가 수익비율 - 투자 비용 회수기간 추론가능 10배 - 10년 , 당연히 낮은 per이 유리 , 저per에 대한 맹신은 금물, 수익성장률보다 낮으면 ok
2. PSR 주가 매출액 비율 - 매출비중 중요
3. 현금보유 비중- 부도위험 회피, 신규투자 기회 많음,
4. 부채요인- 미국(부채 25%,자본75%) , 한국(부채 200% 가능)
5.장부가치 PBR - 자산가치주
6.세후손익 - 세후순이익률 높을수록 유리
주식아마추어의 미신
1.그렇게 떨어졌는데 또 떨어지겠나? - 자기위안 , 바닥 밑에 지하가 있다.
2.바닥시세로 확 잡았다. - 떨어지는 칼 잡기
3.이미 다 올랐어. 또 오르겠어? - 미리 한정 ,무시 금지,
4. 고작 3천원짜리인데 손해 봐야 얼마나 보겠어. - 위험은 우량주나 소형주나 똑같음.
5.기다릴 거다. 죽도록 기다리면 오르겠지 - 망할 수도 있음
6.닭의 모가지를 비틀어도 새벽은 온다 - 악재 존재
7.만원되면 팔게.- 정하지 말고 즉시 팔아라.
8. 안정주는 가격 변동이 안 심해 - 속편한 주식은 존재하지 않음
9.뭔가 터지기 전을 어떻게 기다려 - 인내하면 보상은 온다
10.그 주식 샀으면 대박이었는데...- 이미 남의 떡임
11.다음에는 꼭 산다. - 싼 게 비지떡 , 다음에도 비지떡